Gesetzliche Rente deckt im Schnitt nur rund 60 Prozent der Ausgaben im Ruhestand

Ruhestand zwischen Rente, Vermögen und Lebensstil

Die Altersvorsorge zählt zu den zentralen gesellschaftlichen Herausforderungen der kommenden Jahrzehnte – nicht nur aufgrund des demografischen Wandels, sondern auch vor dem Hintergrund politischer Reformdiskussionen wie dem geplanten Altersvorsorgedepot. Umso wichtiger ist eine realistische Einordnung, wie Haushalte ihren Lebensstandard im Ruhestand tatsächlich finanzieren.

Genau hier setzt der „Vorsorgekompass 2026“ des Center für Intergenerative Finanzwissenschaft an der WHU an. Die Studie, die im Auftrag von Union Investment erstellt wurde, analysiert erstmals detailliert Einnahmen- und Ausgabenprofile von Rentnerhaushalten in Deutschland – und macht sichtbar, in welchen Lebensphasen und Konsummustern zusätzliche Vorsorge besonders relevant wird.

Gesetzliche Rente als Rückgrat – mit begrenzter Tragfähigkeit

Die Ergebnisse zeigen: Die gesetzlichen Versorgungssysteme bilden weiterhin das Fundament der Alterssicherung, decken jedoch im Durchschnitt nur rund 60 Prozent der monatlichen Ausgaben eines Rentnerhaushalts ab. „Für viele bedeutet das, dass sie auf private Vorsorge, betriebliche Altersversorgung oder Vermögensentnahmen angewiesen sind, um den gewohnten Lebensstandard zu halten“, betont Studienleiter Prof. Dr. Christian Hagist.

Im Durchschnitt geben Ruheständler monatlich 3.148 Euro aus. Rund die Hälfte entfällt auf Wohnkosten, weitere zentrale Posten sind Lebensmittel, Mobilität und Alltagsausgaben. Dem stehen laufende Einnahmen von durchschnittlich 2.988 Euro gegenüber. „Die Lücke von rund 160 Euro wird aktuell durch Vermögensentnahmen ausgeglichen – eine Strategie, die angesichts sinkender Rentenleistungen und steigender Kosten künftig nicht mehr für alle tragfähig sein wird“, so Hagist.

Besonders ausgeprägt fallen die Finanzierungslücken bei Haushalten ohne ergänzende Vorsorge aus: Hier können monatlich mehr als 1.000 Euro fehlen, wobei die gesetzliche Rente oftmals gerade ausreicht, um die Wohnkosten zu decken.

Ausgaben und Einkommen verändern sich mit dem Alter

Die Studie zeigt zudem deutliche Unterschiede zwischen Altersgruppen. Während 60- bis 69-Jährige im Schnitt rund 2.900 Euro monatlich ausgeben, liegen ihre laufenden Einnahmen bei etwa 2.600 Euro. Die Differenz wird überwiegend aus angespartem Vermögen finanziert.

Bei den 70- bis 79-Jährigen steigen die Ausgaben auf durchschnittlich 3.300 Euro, die Einnahmen liegen bei etwa 3.200 Euro. Mehr als die Hälfte dieser Haushalte verfügt über Wohneigentum, das neben der gesetzlichen Rente eine wichtige Rolle für die Einkommenssituation spielt. In der Gruppe ab 80 Jahren liegen Ausgaben und Einnahmen mit rund 3.200 beziehungsweise 3.100 Euro näher beieinander.

Ein wesentlicher Faktor für die Unterschiede ist die Höhe der gesetzlichen Rente: Während 60- bis 69-Jährige im Schnitt rund 1.600 Euro monatlich erhalten, beziehen die über 70-Jährigen etwa 2.400 Euro. Der Anteil der gesetzlichen Rente am Gesamteinkommen steigt damit von 61 Prozent auf bis zu 77 Prozent.

Lebensstil entscheidet über Vorsorgebedarf

Innerhalb der Altersgruppen unterscheiden sich die Ausgabenprofile stark. „Reisefreudige oder kulturell aktive Senioren zwischen 70 und 79 Jahren geben im Monat 1.000 bis 1.500 Euro mehr aus als häuslich orientierte Menschen“, erläutert Hagist. Der Vorsorgekompass 2026 verdeutliche damit, dass zusätzliche Vorsorge kein Komfortthema sei, sondern ein zentraler Baustein zur Sicherung des Lebensstandards.

„Es reicht nicht, allein auf die gesetzliche Rente zu setzen. Sie ist nur eine Teilkasko-Lösung und kann auch nur das sein“, sagt Hans Joachim Reinke, Vorstandsvorsitzender von Union Investment. „Wer im Alter sorgenfrei leben möchte, muss privat vorsorgen.“

Politik, Vorsorge und Systemgrenzen

Mit Blick auf den demografischen Wandel warnt Hagist vor überzogenen Erwartungen an das Umlagesystem: „Vor dem Hintergrund des demografischen Wandels und der steigenden Belastungen für die umlagefinanzierten Systeme darf die Politik nicht den Fehler machen, Leistungsausweitungen zu versprechen, die langfristig nicht finanzierbar sind.“ Stattdessen brauche es Transparenz über Systemgrenzen sowie eine stärkere Förderung kosteneffizienter und renditestarker Vorsorgelösungen.

Auch Reinke sieht hier Handlungsbedarf: „Die Alterssicherung funktioniert heute nur als Zusammenspiel mehrerer Säulen. Wer nicht frühzeitig vorsorgt, lebt morgen mit weniger – oder nicht mehr so, wie er sich das möglicherweise mal vorgestellt hat.“