Pensionsfonds – mehr Einfluss der ESG-Risiken auf Kapitalmärkte

Trotz marktwirtschaftlicher Herausforderungen und politischer Unsicherheiten gewinnen ESG-Investitionen weiter an Bedeutung und es sind sowohl bei aktiv als auch bei passiv verwalteten Portfolios höhere Allokationen zu erwarten. Das ist ein Ergebnis der Studie „Are ESG regulatory and policy measures driving asset allocation?“ von DWS und CREATE Research. Für die Erhebung wurden die Antworten von 156 Pensionsplänen weltweit mit einem verwalteten Vermögen von 1,93 Billionen Euro ausgewertet.

(PDF)
Stock market graph business / forex trading and candlestick analStock market graph business / forex trading and candlestick analBigc Studio – stock.adobe.com

Nach einer Vielzahl neuer regulatorischer und politischer Maßnahmen seit 2020 sind die Kapitalmärkte nun bereit, ESG-Risiken und -Chancen ernsthaft einzupreisen. Die COVID-19-Pandemie markierte in dieser Hinsicht einen Wendepunkt, da sich danach die regulatorischen und politischen Aktivitäten erheblich beschleunigten. Diese Entwicklung unterstreicht den wachsenden Druck auf die Kapitalmärkte, nachhaltigere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Vor der Einführung neuer ESG-relevanter Regulierungen führte eine große Mehrheit der Pensionsfonds den langsamen Fortschritt bei der Berücksichtigung von ESG-Risiken und -Chancen in den Notierungen von Wertpapieren auf fehlende Initiativen von Regierungen und Regulierungsbehörden zurück. Die Einführung neuer Maßnahmen hat jedoch zu einer positiven Veränderung geführt. 56 Prozent sehen erhöhte Transparenz und Dateninfrastruktur als eine erhebliche Verbesserung an, 60 Prozent der Befragten glauben, dass durch öffentliche Subventionen und Mischfinanzierungen die Bedeutung grüner Energie zunehmen werde. Trotz dieser positiven Einschätzungen gibt es unter den befragten Pensionsfonds auch Bedenken. 55 Prozent der Befragten erwarten, dass politische Rückschläge in den USA die Wirkung der jüngsten Maßnahmen abschwächen könnten. Insbesondere die zunehmende Politisierung von ESG-Themen könnte die Fortschritte im Bereich nachhaltiger Investitionen verlangsamen. Analog befürchten 46 Prozent der Befragten, dass in Europa die ESG-Müdigkeit aufgrund der drastisch gestiegenen Lebenshaltungskosten die Wirkung der ESG-Regulierungen mindern könnte.

Mehr ESG-Investitionen in aktive Portfolios

Rund die Hälfte der Pensionsfonds erwarten, dass die neuen Maßnahmen die ESG-Investitionen in aktiven Portfolios erhöhen werden. Diese Investitionen ermöglichen es den Managern, gezielt in Unternehmen zu investieren, die hohe ESG-Standards erfüllen und somit langfristig nachhaltige Renditen bieten. 56 Prozent prognostizieren eine Zunahme der ESG-Investitionen in passiven Portfolios. Das deutet darauf hin, dass immer mehr Anleger passive Investmentstrategien wie ETFs nutzen, um ESG-Risiken und -Chancen zu berücksichtigen. Hierbei wird erwartet, dass für die passiven Strategien neue Indizes genutzt werden, die nicht nur nach der Marktkapitalisierung gewichtet werden, insbesondere auch im Bereich festverzinslicher Wertpapiere. An dieser Entwicklung zeigt sich zudem der Bedarf an zuverlässigen Unternehmensdaten, um diese neuen Indexkonzepte umzusetzen und ESG-Chancen zu nutzen.

„Die Bedeutung passiver Anlageprodukte für die Umsetzung von ESG-Strategien nimmt immer mehr zu. Neue Indexkonzepte, die aktuelle ESG-Regulierungen abbilden, könnten diesem Trend weiteren Schub verleihen“, fasst Simon Klein, Global Head of Xtrackers Sales, DWS, zusammen. Der vollständige Report „Passive Investing 2024: Are ESG regulatory and policy measures driving asset allocation?“ kann hier heruntergeladen werden.

(PDF)

LESEN SIE AUCH

ETF - Exchange Traded Fund. Trade Market ICO IPO Financial TechnETF - Exchange Traded Fund. Trade Market ICO IPO Financial TechnETF - Exchange Traded Fund. Trade Market ICO IPO Financial Techn
Finanzen

Pensionsfonds setzen trotz veränderter Kapitalmärkte verstärkt auf ETFs

Passive Anlagen bleiben trotz des Kapitalmarktumfelds mit gestiegenen Zinsen und Inflationsraten ein Pfeiler der Anlagestrategie von Pensionsverwaltern. Mehr als 80 Prozent der Pensionsfonds decken bereits einen deutlichen Anteil der Anlagen mit passiven Instrumenten ab.

Abstract forex backdrop with globeAbstract forex backdrop with globeAbstract forex backdrop with globe
Finanzen

Neuer Xtrackers-ETF macht MSCI-Welt-Index ohne USA für europäische Anleger investierbar

Mit einem Xtrackers-ETF bietet die DWS Anlegern die Möglichkeit, in den MSCI-Welt-Index zu investieren und dabei bewusst den US-amerikanischen Aktienmarkt auszuklammern.

Crystal globe putting on moss with environment Icons.Crystal globe putting on moss with environment Icons.Crystal globe putting on moss with environment Icons.
Finanzen

Finanzberater erwarten mehr ESG-Geschäft

Nachhaltige Angebote gewinnen trotz des Gegenwinds und politischen Rückschlags, den die Anlagen in den letzten zwei Jahren erfahren haben, in der Kundenberatung an Bedeutung. Wobei sich uneinheitliche Standards, Metriken und Taxonomien, ein Mangel an geeigneten nachhaltigen Produkten und die sich entwickelnden ESG-Vorschriften negativ auswirken können.

Bulle und Bär Closeup 2Bulle und Bär Closeup 2peterschreiber.media – stock.adobe.comBulle und Bär Closeup 2peterschreiber.media – stock.adobe.com
Finanzen

DWS senkt Gebühren für Xtrackers-ETFs und einen -ETC

Die DWS senkt die jährlichen Pauschalgebühren für einen Gold-ETC und 31 Aktien- und Anleihen-ETFs per Anfang Dezember um bis zu 0,4 Prozent. Die Reduzierungen stehen in Zusammenhang mit der fortlaufenden Optimierung und zukunftsgerichteten Ausrichtung der breiten Xtrackers-Produktfamilie.

Carbon neutral, CARBON FOOTPRINTCarbon neutral, CARBON FOOTPRINTwip-studio – stock.adobe.comCarbon neutral, CARBON FOOTPRINTwip-studio – stock.adobe.com
Finanzen

Die Rede vom ESG-Sterben ist stark übertrieben

Die ESG-Landschaft hat sich in den letzten 20 Jahren erheblich entwickelt. Anstatt zu verenden, ist sie vielmehr „gut gereift“. Investitionen sollten also immer aus dem Blickwinkel betrachtet werden, dass es um langfristige Lösungen für strukturelle Probleme geht.

ESG, Environmental Care Concept. Craft Paper Cut as Upward ArrowESG, Environmental Care Concept. Craft Paper Cut as Upward Arrowblacksalmon – stock.adobe.comESG, Environmental Care Concept. Craft Paper Cut as Upward Arrowblacksalmon – stock.adobe.com
Finanzen

Aktien-ETF für Nordeuropa im Einklang mit dem Pariser Klimaabkommen

Der neue Xtrackers-ETF bietet ein Engagement in die Aktienmärkte Nordeuropas und erfüllt die Anforderungen der EU-Verordnung zu den Paris Aligned Benchmarks (PAB). Klimarelevante Kennzahlen und Ziele der Unternehmen sind ausschlaggebend für die Gewichtung der einzelnen Aktien im Index.

Mehr zum Thema

Sandra Vollmer, Geschäftsführerin der Verivox GmbHVerivoxSandra Vollmer, Geschäftsführerin der Verivox GmbHVerivox
Finanzen

Finanzentscheidungen in Partnerschaften: Wer hat das Sagen?

Männer und Frauen bewerten ihre Finanzverantwortung unterschiedlich – eine Verivox-Umfrage zeigt große Wahrnehmungsunterschiede.

Im Mozartsaal des Congress Center Rosengarten wurde auf dem Fondskongress 2025 intensiv über die Auswirkungen der Trump-Präsidentschaft auf die Finanzmärkte diskutiert.Foto: expertenReportIm Mozartsaal des Congress Center Rosengarten wurde auf dem Fondskongress 2025 intensiv über die Auswirkungen der Trump-Präsidentschaft auf die Finanzmärkte diskutiert.Foto: expertenReport
Finanzen

Fondskongress 2025 in Mannheim: Neue Trends und alte Herausforderungen

Der Fondskongress 2025 hat einmal mehr bewiesen, dass die Investmentbranche im stetigen Wandel ist. Zwei Tage lang trafen sich führende Experten, Finanzberater und Asset Manager im Congress Center Rosengarten in Mannheim, um über die Zukunft der Finanzwelt zu diskutieren.

Festgeld bringt Sparerinnen und Sparern im Durchschnitt nicht mehr genug Rendite, um die Inflation auszugleichen, so eine Verivox-Erhebung.geralt / pixabayFestgeld bringt Sparerinnen und Sparern im Durchschnitt nicht mehr genug Rendite, um die Inflation auszugleichen, so eine Verivox-Erhebung.geralt / pixabay
Finanzen

Inflation frisst Sparzinsen auf – Festgeld-Realzins wieder negativ

Festgeld bringt Sparerinnen und Sparern im Durchschnitt nicht mehr genug Rendite, um die Inflation auszugleichen. Laut einer aktuellen Verivox-Auswertung liegt der Realzins erstmals seit einem Jahr wieder im negativen Bereich. Dennoch gibt es Möglichkeiten, sich gegen den schleichenden Wertverlust zu schützen.

LV 1871-Vorstand Hermann SchrögenauerLV 1871LV 1871-Vorstand Hermann SchrögenauerLV 1871
Finanzen

Finanzplanung auf dem Tiefpunkt: Nur 26 Prozent der Deutschen planen ihre Finanzen aktiv

Die finanzielle Absicherung wird in Zeiten unsicherer Rentensysteme und wachsender Altersarmut immer wichtiger. Dennoch haben nur 26,3 Prozent der Menschen in Deutschland einen Finanzplan für 2025, wie eine aktuelle Umfrage der LV 1871 zeigt.

Bei der Geldanlage 2025 steht vor allem Sicherheit im Fokus der Deutschen, so ein Umfrage-Ergebnis (Symbolbild).ChristophMeinersmann / pixabayBei der Geldanlage 2025 steht vor allem Sicherheit im Fokus der Deutschen, so ein Umfrage-Ergebnis (Symbolbild).ChristophMeinersmann / pixabay
Finanzen

Die beliebtesten Geldanlagen 2024/2025

Immobilien, Tagesgeld, Gold und Fonds sind die Favoriten der Deutschen für das kommende Jahr. Sicherheit bleibt der wichtigste Faktor bei der Geldanlage.

Das Fintech Revolut bietet seinen Kunden in Deutschland ab sofort die Möglichkeit, kostenfreie ETF-Sparpläne zu nutzen.viarami / pixabayDas Fintech Revolut bietet seinen Kunden in Deutschland ab sofort die Möglichkeit, kostenfreie ETF-Sparpläne zu nutzen.viarami / pixabay
Finanzen

Revolut startet kostenfreie ETF-Sparpläne in Deutschland

Das Fintech Revolut bietet seinen Kunden in Deutschland ab sofort die Möglichkeit, kostenfreie ETF-Sparpläne zu nutzen. Damit erweitert das Unternehmen sein Angebot im Bereich Kapitalmarktanlagen.