Zinszusatzreserve

Es ist kein Geheimnis, dass die Lebensversicherungsgesellschaften unter dem anhaltend niedrigen Zinsniveau in der Eurozone leiden. Insbesondere bestehende Garantiezinsverpflichtungen bereiten den Versicherern insofern Probleme, als dass sie den heutigen Realitäten nicht entsprechen. Sie können schlichtweg nicht refinanziert werden.

Ab 2022 müssen Arbeitgeber zu bestehenden Betriebsrentenverträgen einen Zuschuss zahlen. Doch dies lässt sich in den Unternehmen schwerer umsetzen, als sich der Gesetzgeber das vorgestellt hat, so eine Umfrage bei Versicherern, die von der bbvs Beratungsgesellschaft für betriebliche Versorgungssysteme in Zusammenarbeit mit dem Deutschen Institut für Altersvorsorge (DIA) durchgeführt wurde.

Der Map-Report 904 „Bilanzanalyse deutscher Lebensversicherer 2017“ analysiert die Bilanzkennzahlen aus den Jahresabschlüssen deutscher Lebensversicherer für die Jahre 2017 und 2016 und bietet zudem auch einen Überblick zu aktuellen Entwicklungen. Dafür wurden 82 Gesellschaften untersucht.

Die BaFin beobachtet bereits 40 Prozent aller Lebensversicherer. Allesamt „…Unternehmen, bei denen sich aus der jährlichen Prognoserechnung ergibt, dass sie mittel- bis langfristig finanzielle Schwierigkeiten haben könnten…“. Dies geht aus einem Bericht an den Finanzausschuss des Deutschen Bundestages - Evaluierung des Lebensversicherungsreformgesetzes - hervor. Die

Im Evaluierungsbericht des Lebensversicherungsreformgesetzes des Bundesfinanzministeriums fällt die Bilanz auf den ersten Blick zwar positiv aus. Denn obwohl das Zinsniveau weiter gesunken ist, konnten die Lebensversicherer die zugesagten Leistungen planmäßig erbringen und die regulatorischen Anforderungen erfüllen. Aber der Handlungsdruck auf politischer Ebene bleibt hoch.

Den Entwurf zur Evaluierung des Lebensversicherungsreformgesetzes (LVRG) wurde vom Bund der Versicherten e. V. (BdV) in Augenschein genommen. Laut dem Entwurf sieht die Bundesregierung acht dringende Handlungsbedarfe – unter anderem im Bereich der Zinszusatzreserve, der Provisionsdeckelung und der Bewertungsreserve. Der Bund der Versicherten im O-Ton dazu:

In der sechsten Folge von #fredwagner interviewt Herr Prof. Dr. Fred Wagner, Professor für Versicherungsbetriebslehre an der Universität Leipzig, Herrn Dr. Wolfgang Weiler, Präsident des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft e.V., zu aktuellen Fragestellungen, Herausforderungen und Perspektiven der Assekuranz.

Die anhaltend schwierige Kapitalmarktsituation erfordert von der Versicherungswirtschaft immense Anstrengungen, dennoch behaupten sich die Gesellschaften sowohl im M&M Rating LV-Unternehmen als auch im M&M Belastungstest in diesem schwierigen Umfeld. Acht Versicherer werden mit 5-Sternen im Rating ausgezeichnet. 33 Versicherern wird ein ausgezeichnetes Ergebnis im M&M Belastungstest bestätigt.

Die Ratingagentur Assekurata hat in ihrem Marktausblick zur Lebensversicherung die Situation der Branche beleuchtet und bestätigt sechs Monate nach Inkrafttreten von Solvency II ein sehr schwieriges Umfeld.