Nach einer längeren Phase hoher Zinsen deutet sich nun ein gegenteiliger Trend an. Unter anderem die weiterhin laufende Verringerung des Preisniveauanstiegs und die bereits erfolgte erste Zinssenkung der Europäischen Zentralbank weisen bereits darauf hin, dass kaum noch Gründe für steigende Zinsen existieren. Daher sieht der Hamburger Fixed Income-Spezialist nordIX AG perspektivisch die Zinsen etwa ein Prozent unter dem derzeitigen Niveau.
„Es ist also kein Rückfall in Zeiten negativer Zinsen zu erwarten, es findet vielmehr eine kapitalmarktfreundliche Rückkehr zu normalverteilten Märkten statt. Aber zugleich müssen ausschüttungsorientierte Anleger davon ausgehen, dass das gewohnte hohe Zinsniveau nicht mehr dauerhaft garantiert sein wird. Daher ergibt es Sinn, sich mit entsprechenden Strategien die aktuell attraktiven Zinsen langfristig zu sichern, um sich mit Blick auf die kommende Zinswende zu positionieren“, sagt nordIX AG-Vorstand Claus Tumbrägel. Das Haus managt drei etablierte Strategien für ausschüttungsorientierte Anleger: „nordIX European Consumer Credit Fonds“, „nordIX Renten plus“ und „nordIX Anleihen defensiv“.
„nordIX European Consumer Credit Fonds“ steht im Fokus
Er eröffnet als erster Fonds in Deutschland Anlegern den Zugang zu europäischen Konsumentenkrediten, führt zu einem laufenden Return von rund 6,5 Prozent und für dieses Jahr zu einer Renditeprognose nach Kosten von sechs bis sieben Prozent. Ebenso bietet die Konsumentenkredite-Strategie die Spezialisierung auf eine nicht mit dem Kapitalmarkt korrelierte Assetklasse. Die Kredite des Portfolios werden über Online-Marktplätze in acht europäischen Ländern erworben (Litauen, Finnland, Schweden, Niederlande, Island, Belgien, Schweiz, Slowakei), und das mit hoher Granularität: Die durchschnittliche Kredithöhe liegt bei ca. 800 Euro. Diese hohe Granularität des Geschäfts macht es möglich mit statistischen, datenbasierten Methoden exakte Prognosen hinsichtlich Ausfallwahrscheinlichkeiten und Renditen zu errechnen.
Claus Tumbrägel betont: „In allen europäischen Ländern gibt es einen Zinsvorteil für Investoren und für Kreditnehmer für Kreditabschlüsse über Online-Marktplätze, und die Vergleichbarkeit mit Bankangeboten ist gegeben. Nicht nur im Vergleich mit Anlageprodukten von Banken erweisen sich Investments in Konsumentenkredite als attraktiv. Die volatilitätsarme und stetige Performance-Entwicklung zeigt sich auch im Vergleich mit hergebrachten Rentenfonds, die insbesondere unter der Zinswende im Jahr 2022 gelitten haben.“
Themen:
LESEN SIE AUCH
Halbjahresbilanz: Fondsbranche verwaltet über 4.300 Mrd. Euro
Fondsgesellschaften verwalteten für Anleger in Deutschland insgesamt 4.311 Milliarden Euro per 30. Juni 2024 und erreichen damit die Rekordmarke vom Jahresende 2021. In den letzten zehn Jahren hat sich das Vermögen nahezu verdoppelt (30. Juni 2014: 2.239 Milliarden Euro). Das entspricht einer Steigerung von im Schnitt knapp sieben Prozent pro Jahr.
Ratenkreditzinsen auf niedrigstem Stand seit einem Jahr
Zinsen für Ratenkredite sind im Juni auf 6,75 Prozent gesunken. Im Vergleich zum Vormonat Mai sind die Kredite um 0,14 und seit Dezember 2023 um insgesamt 0,52 Prozentpunkte gesunken, sind im langjährigen Vergleich aber immer noch teuer.
„nordIX Renten plus“: Banken- und Versicherungsanleihen erweisen Stärke
Mit Erfolg konzentriert sich der Anleihenfonds auf europäische Banken und Versicherungen. Regelmäßig liegt die Ausschüttungsrendite jenseits von drei Prozent, auch die kumulierte Wertentwicklung ist positiv.
Niedrigster Stand seit Juni 2023: Kreditzinsen fallen unter 7 Prozent
Die Zinswende erreicht den Ratenkreditmarkt. Im Februar sind die mittleren Zinsen der über Verivox abgeschlossenen Ratenkredite auf 6,99 Prozent gefallen. Das ist der niedrigste Stand seit Juni 2023.
Unsere Themen im Überblick
Themenwelt
Wirtschaft
Management
Recht
Finanzen
Assekuranz
In der Steuerung des Kreditrisikos liegt ein strategischer Hebel
Protektionismus, Handelskonflikte, geopolitische Risiken – die Unsicherheit an den Märkten bleibt hoch. Passive Kreditstrategien stoßen in diesem Umfeld schnell an ihre Grenzen. Warum gerade aktives Management und ein gezielter Umgang mit Kreditaufschlägen den Unterschied machen können, erklärt Jörg Held, Head of Portfolio Management bei Ethenea.
Mehrheit befürwortet Rüstungsinvestments – Akzeptanz steigt auch bei nachhaltigen Fonds
Private Geldanlagen in Rüstungsunternehmen polarisieren – doch laut aktueller Verivox-Umfrage kippt die Stimmung: 56 Prozent der Deutschen halten solche Investments inzwischen für legitim. Auch nachhaltige Fonds greifen vermehrt zu.
PKV-Initiative „Heal Capital 2“: Neuer Fonds, neue Investoren, neue Start-ups
Digitale Wartung, KI-Zertifizierung, stärkere europäische Vernetzung: Der PKV-Investitionsfonds Heal Capital geht mit neuer Schlagkraft an den Start – und will die digitale Versorgung nachhaltig verändern. Doch welche Start-ups profitieren zuerst?
„Was zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es meistens auch“
Von unseriösen Werbeversprechen bis KI-Euphorie: Im zweiten Teil des Interviews mit Tim Grüger geht es um Trends im Daytrading, die Erwartungen von Kunden und den Kampf gegen Finanz-Fake-News. Plus: Was TradingFreaks für die Zukunft plant – und welchen Rat der Gründer Anfängern mit auf den Weg gibt.
Die neue Ausgabe kostenlos im Kiosk
Werfen Sie einen Blick in die aktuelle Ausgabe und überzeugen Sie sich selbst vom ExpertenReport. Spannende Titelstories, fundierte Analysen und hochwertige Gestaltung – unser Magazin gibt es auch digital im Kiosk.
"Das Gesamtpaket muss stimmen"
Bernd Einmold & Sascha Bassir
„Im Vertrieb werden wir unsere Aktivitäten ausbauen und die Kapazitäten dafür verstärken”
Dr. Florian Sallmann