Hannover Rück beteiligt Kapitalmarkt an Cyberrisiken
Die Hannover Rück hat ein weiteres Retrozessionsinstrument entwickelt und gibt damit dem Kapitalmarkt erstmals die Möglichkeit, sich direkt über eine Quotenabgabe an der Deckung ihrer Cyberrisiken zu beteiligen. Der langjährige Geschäftspartner Stone Ridge unterstützt den Transfer mit 100 Mio. US-Dollar.
„Wir haben erstmals Cyberrisiken in substantiellem Ausmaß über eine proportionale Rückversicherungslösung in den Kapitalmarkt transferiert und damit unsere führende Rolle als Brückenbauer zwischen Kapitalmarkt und Versicherungswirtschaft unterstrichen“, sagte Silke Sehm, die als Vorständin der Hannover Rück unter anderem den Marktbereich für Retrozession und Versicherungsverbriefungen verantwortet.
Auf dieser gelungenen Premiere wolle man aufbauen und die Zusammenarbeit mit Kapitalmarktinvestoren, auch über die eigene Retrozession hinaus, weiter ausbauen, so Sehm weiter.
Bei der Konzeption dieser Transaktion ist es der Hannover Rück erstmals gelungen, die Komplexität einer proportionalen Quotenabgabe von Cyberrisiken mit den Erfordernissen eines Kapitalmarktinvestors in Einklang zu bringen. Die Transaktion deckt Cyberrisiken im Portefeuille der Hannover Rück weltweit und ist langfristig angelegt.
Sie ist ein weiterer innovativer Schritt in der Absicherungsstrategie der Hannover Rück außerhalb des traditionellen Retrozessionsprogramms für Naturkatastrophenrisiken. Unter anderem besteht für den Geschäftsbereich Personen-Rückversicherung bereits seit 2013 eine Extremsterblichkeitsdeckung, die die Hannover Rück in regelmäßigen Tranchen in den Kapitalmarkt gebracht hat.
Die Hannover Rück steht seit der Platzierung der weltweit ersten Deckung im Markt für Versicherungsverbriefungen (Insurance-Linked Securities, ILS) im Jahr 1994 für innovative Lösungen in diesem Bereich und nutzt die gesamte Bandbreite des ILS-Marktes für den Risikotransfer ihrer Kunden sowie für die Absicherung ihrer eigenen Risiken über den Kapitalmarkt. Mittlerweile zählt die Hannover Rück mit einem transferierten Volumen von rund 8 Mrd. Euro im Jahr 2022 zu den größten Anbietern im ILS-Markt.
„Die Investoren von Stone Ridge schätzen unseren Ansatz, sich am proportionalen Geschäft ausgewählter, führender Rückversicherer zu beteiligen. Nun ergänzen wir unser seit Gründung im Jahr 2012 bereitgestelltes Haftungslimit von mehr als 60 Mrd. US-Dollar um Cyberrisiken“, sagte Ross Stevens, Chief Executive Officer von Stone Ridge.
Die Rückversicherung von Cyberrisiken stelle eine geeignete Ergänzung und Diversifizierung zu den anderen alternativen Investmentbereichen dar, so Stevens weiter. Der Markt für den Transfer von Cyberrsiken sei attraktiv und hohe Durchschnittsrenditen sowie eine geringe Korrelation erwartbar. Daher wolle Stone Ridge seine Cyberexponierung zukünftig deutlich auszubauen.
