Institutionelle Investoren fokussieren Rendite
Eine neue Studie der Managing Partners Group (MPG), der internationalen Vermögensverwaltungsgruppe, zeigt, dass 88 Prozent der professionellen Anleger planen, sich in den nächsten fünf Jahren stärker auf die Rendite, anstatt sich nur auf Wachstum zu konzentrieren.
Die im MPG-Research [1] befragten Vermögensverwalter, Pensionskassen und anderen institutionellen Anleger, die gemeinsam für 294 Milliarden Euro verwaltetes Vermögen verantwortlich sind, führten diese Fokussierung auf die Rendite auf die Ziele der von ihnen verwalteten Vermögenswerte sowie auf die Veränderungen im makro- wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld zurück.
Von diesen 88 Prozent gaben 35 Prozent an, dass der Fokus auf Rendite im Gegensatz zu Wachstum dramatisch zunehmen würde, und 53 Prozent sagten, dass es eine leichte Zunahme sein würde. Nur 12 Prozent gaben an, dass der Fokus auf Wachstum statt Rendite liegen würde.
Die Studie mit 100 professionellen Anlegern in der Schweiz, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich und den USA ergab, dass fast alle (93 Prozent) glauben, dass die Rendite des von ihnen verwalteten Portfolios oder Fonds im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 steigen wird. Davon glauben 20 Prozent ihr Ertrag wird 2023 im Vergleich zu 2022 dramatisch steigen. 73 Prozent geben an, dass er leicht steigen wird.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentierte: “Unsere Untersuchungen zeigen, dass sich Investoren zunehmend auf Rendite und nicht nur auf Wachstum konzentrieren. Der Rentenmarkt erholt sich weiterhin, obwohl der Hauptindex der Anlageklasse innerhalb von 12 Monaten immer noch um 12 Prozent gefallen ist – und viele alternative Anlageklassen zahlen weiterhin attraktive Renditen.”
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Auflegung, Verwaltung und Verwaltung von regulierten Investmentfonds und Emittenten von forderungsbesicherten Wertpapieren für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat. Es verwaltet derzeit zwei Fonds mit einem Gesamtbruttowert von 500 Millionen US-Dollar.
High Protection Fund
Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 296,91 Prozent erzielt. Er zielt darauf ab, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 Prozent und 9 Prozent pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Der Fonds bietet Anteilsklassen in einer Reihe unterschiedlicher Währungen an und zielt darauf ab, Renditen zu erzielen, indem er in Life Settlements oder Unternehmen investiert, die in Life Settlements investieren.
Life Settlements sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft und institutionell über einen stark regulierten Sekundärmarkt gehandelt werden.
Der Markt umfasst zunehmend hochkarätige institutionelle Investoren und Dienstleister, darunter Apollo Global Management, GWG Life, Vida Capital, Broad River Asset Management, Red Bird Capital Partners, Partner Re, SCOR, Berkshire Hathaway, Coventry First, Wells Fargo, Bank of Utah, Wilmington Trust und Credit Suisse Life Settlements LLC.
Die Standardabweichung seiner Wertentwicklung beträgt seit der Auflegung 0,13 Prozent, und sein Sharpe Ratio von 4,4323 spiegelt seine hervorragende Beständigkeit wider, den risikofreien Zinssatz zu übertreffen. Der Fonds hat keine Ausgabe- oder Performancegebühren, was ihm einen Leistungsvorsprung gegenüber konkurrierenden Fonds im Life Settlement-Sektor verschafft.
Vita Nova Hedge Fund
Der Vita Nova Hedge Fund ist ein Investmentfonds, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt, indem er kurz- bis mittelfristige Anlagemöglichkeiten mit inhärenten Preisschwächen und dem Potenzial zur Verbesserung im Laufe der Zeit identifiziert.
Das Anlageverwaltungsteam des Fonds kann sich auf Wirtschaftsprognosen und Analysen in Bezug auf Zinstrends, makroökonomische Entwicklungen, globale Ungleichgewichte, Konjunkturzyklen und andere allgemeine systemische Faktoren stützen, um Preisschwächen zu identifizieren, die sich im Laufe der Zeit verstärken könnten.
Wenn der Manager Value-Gelegenheiten identifiziert, kann er, wo immer möglich, mit Fremdfinanzierung überinvestieren und gleichzeitig die Liquidität erhalten, um relativ schnelle Änderungen der Portfoliogewichtung zu ermöglichen und kurzfristige Arbitrage- und Alpha-Chancen zu nutzen.
Der Vita Nova Hedge Fund kann andere Anlagen halten, darunter Barmittel oder bargeldnahe Vermögenswerte, Anteile oder Anteile an anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, börsennotierte Wertpapiere und eingetragene Unternehmen.
Die annualisierte Rendite von Vita Nova seit seiner Einführung im August 2014 beträgt 22,05 Prozent mit einer Standardabweichung von 1,81 Prozent und einer Sharpe Ratio von 0,5378.
Anmerkung:
[1] Unter 100 institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern in der Schweiz, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich und den USA durchgeführte Studie für die Managing Partners Group durch die unabhängige Forschungsagentur PureProfile im März 2023.
