Kapitalanlage im Umbau: BarmeniaGothaer setzt auf Plattform von Bloomberg und Clearwater

Die BarmeniaGothaer Asset Management AG setzt künftig auf eine kombinierte Investmentplattform von Bloomberg L.P. und Clearwater Analytics. Ziel ist es, das Kapitalanlagemanagement über den gesamten Investmentlebenszyklus hinweg neu aufzustellen und insbesondere die Integration von Front-, Middle- und Backoffice-Prozessen voranzutreiben.
Der Schritt steht im Kontext des Zusammenschlusses von Barmenia und Gothaer im Jahr 2024, der die Zusammenführung unterschiedlicher System- und Datenlandschaften erforderlich gemacht hat.

Einheitliche Datenbasis als zentraler Hebel

Kern der neuen Architektur ist eine durchgängige Plattformstruktur, die sowohl liquide als auch illiquide Anlageklassen abbildet. Während Bloomberg-Lösungen insbesondere im Frontoffice – etwa im Order Management und bei Risikoanalysen – eingesetzt werden, übernimmt Clearwater künftig zentrale Funktionen im Middle- und Backoffice, darunter Accounting, Datenmanagement sowie regulatorisches Reporting. Ein zentrales Ziel ist die Schaffung einer konsistenten Datenbasis über alle Systeme hinweg. Die cloud-native Plattform von Clearwater soll dabei bestehende Datensilos auflösen und eine sogenannte „Single Source of Truth“ ermöglichen.

Transparenz, Automatisierung und Skalierbarkeit

Mit der neuen Struktur sollen Transparenz und Steuerungsfähigkeit im Kapitalanlagemanagement verbessert werden. Gleichzeitig zielt das Modell auf eine stärkere Automatisierung von Prozessen und eine bessere Skalierbarkeit der Systeme ab. Gerrit Heine, Vorstandssprecher der BarmeniaGothaer Asset Management AG, beschreibt die Zielsetzung so: „Mit Bloomberg Buy-Side Solutions und der cloud-nativen Clearwater Analytics-Plattform bündeln wir die Vorteile zweier führender Anbieter. Gemeinsam werden beide Unternehmen die Komplexität in unserem Kapitalanlagemanagement verringern, die Transparenz verbessern, die Automatisierung unserer Arbeitsabläufe sicherstellen und eine zukunftssichere Investmentplattform schaffen – ohne Kompromisse hinsichtlich Effizienzsteigerung, Wachstum und dem Einsatz fortschrittlicher Technologien wie Cloud und künstlicher Intelligenz.“

Ganzheitliche Sicht über alle Anlageklassen

Ein wesentliches Merkmal der neuen Plattform ist die konsistente Sicht auf das Gesamtportfolio. Durch die Integration der Systeme sollen Risiko-, Performance- und Allokationsanalysen über sämtliche Anlageklassen hinweg möglich werden. Jose Ribas, Global Head of Investment Management Solutions Products bei Bloomberg, betont: „Durch die Integration von Bloomberg Buy-Side Solutions mit der Clearwater-Plattform schaffen wir eine einheitliche, skalierbare Architektur für unsere Kunden, die eine konsistente Sicht auf ihre Portfolios sowohl über liquide als auch über illiquide Vermögenswerte hinweg bietet. Dies ermöglicht eine größere Transparenz, umfassende Risikoüberwachung und fundiertere Entscheidungen.“

Komplexitätsreduktion als Treiber

Neben technologischen Aspekten steht die Reduktion operativer Komplexität im Mittelpunkt. Die neue Plattform soll dazu beitragen, Prozesse zu vereinheitlichen und Datenverfügbarkeit sowie -qualität zu erhöhen. Josef Sommeregger, Head of Insurance EMEA bei Clearwater Analytics, ordnet dies ein: „Die Priorität der BarmeniaGothaer Asset Management AG war es, die Komplexität im Kapitalanlagemanagement zu reduzieren und eine Investmentplattform zu schaffen, die mit dem Geschäft skalieren kann. […] Damit schaffen wir eine zukunftssichere Plattform, die die Versicherungsbranche umfassend dabei unterstützt, die heutigen regulatorischen und betrieblichen Anforderungen einfach umzusetzen.“

Einordnung: Plattformansatz im Kapitalanlagemanagement

Die Entscheidung der BarmeniaGothaer Asset Management AG steht exemplarisch für eine Entwicklung im institutionellen Asset Management: Die Integration von bislang getrennten Systemlandschaften in durchgängige Plattformarchitekturen. Ziel dieser Ansätze ist es, Datenbrüche zu vermeiden, Prozesse zu automatisieren und eine konsistente Steuerung über den gesamten Investmentprozess hinweg zu ermöglichen. Insbesondere im Versicherungsumfeld gewinnen solche Lösungen vor dem Hintergrund steigender regulatorischer Anforderungen und wachsender Komplexität an Bedeutung.