MORGEN & MORGEN führt neuen Bewertungsaspekt für Privatrenten ein

Das unabhängige Analysehaus MORGEN & MORGEN erweitert das M&M Rating Privatrenten um den neuen Bewertungsaspekt „Top-Renditeprognose“ für unterschiedliche Anlagetypen. Neben der bereits bewerteten Bedingungsqualität wird nun auch die zu erwartende Rendite, eine für Kunden entscheidende Komponente bei kapitalbildenden Produkten, in die Bewertung einbezogen. Dieser neue Indikator gilt sowohl für fondsgebundene als auch für klassische Rententarife und Indexpolicen.

Die Auszeichnung „Top-Renditeprognose“ bestätigt eine besonders geeignete Renditeprognose für die drei Anlagetypen „sicherheitsorientiert“, „ausgewogen“ und „chancenorientiert“. Eine Voraussetzung für diese Auszeichnung ist eine Fünf-Sterne-Bewertung im Bedingungsrating. Thorsten Saal, Bereichsleiter Mathematik und Rating bei MORGEN & MORGEN, betont: „Das ist die gleiche Stoßrichtung, die aktuell die BaFin im Rahmen des Produktgenehmigungsverfahrens vorgibt: Es dürfen nur noch für den Kunden geeignete Produkte mit einer angemessenen und belegbaren Rendite angeboten werden“. Das Ergebnis der aktuellen Bewertung soll sowohl Versicherungsvermittlern als auch Endkunden eine einfache, aber belastbare Orientierung bieten.

Im Rahmen der Bewertung von Privatrenten wurden insgesamt 52 klassische Rententarife, 476 fondsgebundene Tarife und 32 Indexpolicen hinsichtlich ihrer Bedingungsqualität bewertet. Von diesen erreichten 186 Tarife die Bestbewertung von fünf Sternen. Diese Tarife werden nun auch hinsichtlich ihrer Renditeprognosen unter Berücksichtigung der Eignung für die unterschiedlichen Anlagetypen beurteilt.

Dabei werden Rendite- und Risikokennzahlen anhand des Volatium Modells bewertet. Dieses Modell simuliert seit über 15 Jahren die Renditewahrscheinlichkeiten von Altersvorsorgeprodukten und hat sich zu einem branchenweit anerkannten Standard entwickelt. Für jeden Tarif werden die Kennzahlen für drei verschiedene Laufzeiten (20, 30 und 40 Jahre) berechnet. Die Tarife erhalten die Auszeichnung „Top-Renditeprognose“, wenn sie die Benchmarks für jede der drei Laufzeiten erfüllen.

Die Festlegung der Benchmarks erfolgt in fünf Kategorien mit unterschiedlichem Garantieniveau und unterschiedlicher Fondsauswahl. Ein Tarif kann in mehreren Kategorien überprüft werden, sofern unterschiedliche Garantieniveaus und Fonds angeboten werden. Die Auszeichnung wird abhängig von der Kategorie für einen der drei Anlagetypen „sicherheitsorientiert“, „ausgewogen“ oder „chancenorientiert“ vergeben.