Der Tarif Genius: facetten- und chancenreich
Mit dem Tarif Genius bietet die Württembergische Lebensversicherung eine fondbasierte Basis-Rentenversicherung an. Die Tarifbezeichnung ist Programm, wurde doch bereits im römischen Altertum der Schutzgeist von Menschen als Genius bezeichnet. Damit legt der Versicherer die Messlatte für seinen Tarif auch definitiv hoch.
Ein Beitrag Alexander Schrehardt, Gesellschafter-Geschäftsführer, AssekuranZoom GbR
Bei fondsbasierten Tarifen sollten Vermittler immer die Frage nach (optionalen) Garantiemodellen des Versicherers stellen. Auch wenn die aktuelle Zinspolitik in der Branche zu einer schrittweisen Abkehr von Garantien in der Lebensversicherung geführt hat, gibt es dennoch Kunden, die vor einem Altersvorsorgeprodukt ohne Garantie zurückschrecken.
Allerdings, und dies muss im Rahmen des Vorsorgegesprächs dem Kunden auch erläutert werden, kosten Garantien Beitragsanteile und mindern damit die Renditechancen. Hier gilt es, Pro und Kontra kritisch abzuwägen.
Die Württembergische Lebensversicherung bietet für den Tarif Genius alternativ eine Beitrags- und eine Guthabengarantie an, mit der ein Kapitalbetrag in (anteiliger) Höhe der gezahlten Beiträge oder auch des erreichten Guthabens besichert werden kann.
Im Todesfall vor Rentenbeginn wird das vorhandene, mindestens aber das garantierte Guthaben in Form einer Rente an die versorgungsberechtigten Hinterbliebenen ausbezahlt.
Dabei ist zu beachten, dass nur Ehegatten, eingetragene Lebenspartner und Kinder im Sinne von § 32 Abs. 4 EStG versorgungsberechtigt sind. Lebensgefährten in ehe- oder lebenspartnerschaftlicher Gemeinschaft haben keinen Versorgungsanspruch.
Eine weitere „Kapitalerhaltungsgarantie“ kann auch für die Rentenbezugsphase vereinbart werden. Verstirbt der Versicherungsnehmer nach Rentenbeginn, wird das unverbrauchte Altersvorsorgekapital auf eine Basis-Rentenversicherung des Ehegatten oder des eingetragenen Lebenspartners übertragen.
Die maximal zulässige Garantiedauer ist dabei abhängig vom Alter des Versicherungsnehmers bei Rentenbeginn.
Optimierung von Steuereffekten mit flexibler Beitragszahlung
Die Beitragszahlung zu einer Basis-Rentenversicherung nach Tarif Genius kann alternativ ratierlich, als Einmalbeitrag oder auch in einer Kombination von laufender und außerplanmäßiger Beitragszahlung erfolgen.
Vor allem Freiberuflern und Selbstständigen mit einem variablen Einkommen, aber auch Arbeitnehmern mit Bonuszahlungen oder GmbH-Geschäftsführern mit einem Bezug von Tantiemen sichert die mögliche Kombination von laufender und außerplanmäßiger Beitragszahlung ein Höchstmaß an Flexibilität.
So kann die Steuerschuld des Versicherungsnehmers in erfolgreichen Geschäftsjahren oder bei einer Vereinnahmung von Boni und Tantiemen mit der Zahlung von außerplanmäßigen Beitragszuzahlungen nicht nur gemindert, sondern auch gleichzeitig die spätere Rentenleistung erhöht werden.
Doch, und dies sollten Vermittler immer kritisch hinterfragen, haben einige Gesellschaften außerplanmäßige Beitragszahlungen zu Basis-Rentenversicherungen zusätzlich zu den normalen Abschlusskosten mit einer „Verwaltungsgebühr“ belegt.
Derartige Zusatzkosten mindern natürlich den Renditehebel der Beitragszahlung, sind – euphemistisch ausgedrückt – unerwünscht und führen Vermittler oftmals in Erklärungsnöte.
Auf Rückfrage teilte die Württembergische Lebensversicherung mit, dass auf außerplanmäßige Beitragszahlungen zu einer Basis-Rentenversicherung neben den normalen Abschlusskosten keine zusätzlichen Gebühren erhoben werden.
Fondsbasierte Anlagestrategie – Prüfung der Historie
Sofern ein Lebensversicherer dem Kunden bei Abschluss eines fondsbasierten Altersvorsorgevertrags mehrere Anlagealternativen anbietet, sollten natürlich auch die unterlegten Fonds einer Prüfung unterzogen werden.
Dabei sind der Zeitpunkt der Auflage, die Risikoklasse, das Fondsvolumen, die längerfristige Wertentwicklung, die Streuung der Anlagen und die Referenzwährung, aber auch Kurseinbußen bei Störfällen, zum Beispiel infolge der Finanzkrise 2008/2009 oder auch während der COVID-19-Pandemie, die laufenden Kosten sowie der Fondsmanager als wichtige Prüfkriterien zu berücksichtigen.
In dem von der Württembergischen Lebensversicherung für den Tarif Genius angebotenen Fondsportfolio finden sich einige sehr interessante Fonds, von denen nachfolgend ein Fonds exemplarisch vorgestellt werden soll:
Spitzenreiter bei der Wertentwicklung ist der von der BlackRock Asset Management Deutschland AG gemanagte Technologiefonds iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (ISIN DE000A0F5UF5), der in den letzten zehn Jahren die unglaubliche Kursperformance von 753,13 Prozent realisiert hat.
Allerdings lässt dieser Wert für sich allein genommen noch keine Aussage zu. Nachdem der Fonds im März 2006 aufgelegt wurde, können die Kursentwicklungen während der Finanzkrise 2008/2009 und natürlich auch während der COVID-19-Pandemie überprüft werden.
Bezogen auf den Ausgabekurs von 14,15 Euro brach der Kurs während der Finanzkrise im Dezember 2008 auf 8,55 Euro ein. Im März 2010 ließ der Fonds dieses Tal hinter sich und erfreute die Anleger mit einer rasanten Kursentwicklung.
Auch die Folgen der COVID-19-Pandemie meisterten die Fondsmanager mit Bravour. Ein Kurseinbruch von 17,4 Prozent im Dezember 2018 war bereits drei Monate später kompensiert und eine weitere kleine Talfahrt mit einer Kurswertminderung um 16,6 Prozent im März 2020 war bereits im Mai des gleichen Jahres Geschichte.
Das verwaltete Fondsvermögen liegt bei 2,84 Milliarden Euro und erhielt im Morningstar-Rating die maximale Auszeichnung mit fünf Sternen. Referenzwährung ist der Euro, damit sind Währungsschwankungen bei der Preisentwicklung bereits berücksichtigt.
Der Fonds investiert in namhafte Technologiewerte wie zum Beispiel Apple, Microsoft, Amazon und Facebook. Fondsanteile können ohne Ausgabeaufschlag gekauft werden und die laufenden Kosten betragen 0,31 Prozent.
Vor allem von jüngeren Kunden, die eine Basis-Rentenversicherung mit einer längeren Versicherungsdauer einrichten wollen, kann dieser Technologiefonds in den Fondsmix aufgenommen werden.
Natürlich bietet die Württembergische Lebensversicherung noch weitere interessante Fondsalternativen wie zum Beispiel den iShares Core MSCI World UCITS ETF mit einer Kurssteigerung von 301,11 Prozent in den letzten zehn Jahren.
Auch der hauseigene W&W Quality Select Aktien Welt muss sich mit einer zehnjährigen Kursperformance von 231,09 Prozent nicht verstecken. Überflüssig zu erwähnen, dass der Versicherungsnehmer während der Vertragslaufzeit die Fonds austauschen oder zur Sicherung von Kursgewinnen auch Vermögen von einem auf andere Fonds übertragen kann.
Ablaufmanagement und Rentenphase
Zwingend muss berücksichtigt werden, dass es vor allem bei Aktienfonds auch schon einmal zu höheren Kursausschlägen kommen kann. Vor allem gegen Ende der Beitragszahlungsdauer sind Kurseinbrüche absolut unerwünscht und kontraproduktiv, gilt es doch, mit einem möglichst hohen Kapitalwert die spätere Altersrente zu sichern.
Hierfür bietet die Württembergische Lebensversicherung das Ablaufmanagement Fonds an. Hier wird in den letzten fünf Versicherungsjahren vor Rentenbeginn das aufgebaute Altersvorsorgevermögen schrittweise in Fonds mit einer geringeren Volatilität überführt.
Sofern der Versicherungsnehmer mit der Württembergischen Lebensversicherung ein Garantieguthaben zum Ablauf vereinbart hat, wird das Garantieguthaben in den letzten fünf Versicherungsjahren schrittweise auf den vertraglich geregelten Wert angehoben.
Bei der Verrentung seines Altersvorsorgeguthabens kann der Versicherungsnehmer zwischen einer klassischen und einer fondsgebundenen Verrentung wählen.
Im Fall der klassischen Verrentung wird das angesammelte Gesamtguthaben im konventionellen Deckungskapital angelegt und daraus unter Berücksichtigung des vertraglich vereinbarten Rentenfaktors eine garantierte Altersrente ermittelt, die sich im Rentenbezug noch um die Überschussbeteiligung erhöht.
Entscheidet sich der Versicherungsnehmer für eine fondsgebundene Verrentung, wird ein Teil des aufgebauten Altersvorsorgevermögens im konventionellen Deckungskapital und der andere Teil im Wertsicherungsfonds angelegt.
Der im Wertsicherungsfonds angelegte Kapitalanteil nimmt, auch während der Rentenbezugsphase, an den Renditechancen des Aktienmarkts teil. Hierbei ist zu beachten, dass der Versicherungsnehmer mit der aus dem Wertsicherungsfonds gespeisten Altersrente das Risiko fallender Kurse zumindest bis zur garantierten Rente als Untergrenze trägt.
Für Kunden, die sich für eine fondsgebundene Verrentung entscheiden, bietet die Württembergische das Ablaufmanagement Garantie90 an. Dabei garantiert der Versicherer dem Versicherungsnehmer fünf Jahre vor Rentenbeginn 70 Prozent und zum Rentenbeginn 90 Prozent des jeweils vorhandenen Guthabens zuzüglich Schlussüberschuss und der Beteiligung an den Bewertungsreserven.
Absicherung des Ablaufmanagement Fonds
In Verbindung mit einer privaten Basis-Rentenversicherung können auch das Berufsunfähigkeits- und das Hinterbliebenenrisiko abgesichert werden.
Dabei ist zu beachten, dass der auf die Altersversorgung, und hierzu zählt auch die Absicherung einer Beitragsbefreiung im Fall einer bedingungsgemäßen Berufsunfähigkeit des Versicherungsnehmers, entfallende Beitragsanteil immer größer 50 Prozent des Gesamtbeitrages sein muss.
Das Beitragsverhältnis darf dabei auf den „Nettobeitrag“ abgestellt werden, sofern für die Zusatzversicherung(en) die Überschussverwendung Sofortverrechnung gewählt wird.
Allerdings sollte das Beitragsverhältnis von Haupt- und Zusatzversicherung(en) nicht auf Kante genäht werden, da ein „Störfall“, das heißt ein Beitragsanteil der Zusatzversicherung(en) von größer 50 Prozent, den Verlust des Sonderausgabenabzugs rückwirkend ab Versicherungsbeginn zur Folge hätte.
Für die Absicherung des Berufsunfähigkeitsrisikos in Verbindung mit der Basis-Rentenversicherung nach Tarif Genius bietet die Württembergische eine Zusatzversicherung an.
Dabei muss jedoch beachtet werden, und hierüber muss der Vermittler seinen Kunden im Beratungsgespräch aufklären, dass bei Vorsorgeverträgen der Versorgungsschicht 1 einige Tarifleistungen entfallen.
Nachdem die Auszahlung von Versicherungsleistungen nur rentenförmig erfolgen darf, sind beispielsweise eine Wiedereingliederungs- oder auch eine Umorganisationshilfe nicht im Versicherungsschutz beinhaltet.
Das Bundeszentralamt für Steuern führt ferner in seinem Kommentar zum AltZertG aus, dass sich die private Basis-Rentenversicherung am Leitbild der gesetzlichen Rentenversicherung orientiert, was auch eine Absicherung des Risikos der Arbeitsunfähigkeit im Rahmen einer „Gelbe-Schein-Regelung“ ausschließt.
Sofern der Kunde einen erweiterten Versicherungsschutz und die Absicherung weiterer Risiken, wie zum Beispiel eine längere Arbeitsunfähigkeit, der Verlust einer Grundfähigkeit oder auch eine Krebserkrankung, wünscht, bietet die Württembergische Lebensversicherung mit ihrer „selbstständigen Berufsunfähigkeitsversicherung“ einen äußerst leistungsstarken Premiumtarif an (Tarifbesprechung in der Maiausgabe 2021 des expertenReport).
Für eine getrennte Absicherung der Altersversorgung mit einer Basis-Rentenversicherung und des Berufsunfähigkeitsrisikos mit einer selbstständigen Berufsunfähigkeitsversicherung sprechen auch potenzielle Störfälle, die – beispielsweise aufgrund einer temporären Betriebsschließung, von Arbeitslosigkeit oder Kurzarbeit – eine Reduzierung des Vorsorgebudgets erfordern.
Sofern die Herabsetzung des laufenden Beitrags zu einer Basis-Rentenversicherung erforderlich wird, kann es aufgrund des verpflichtenden Beitragsverhältnisses von Haupt- und Zusatzversicherung(en) auch zur Kürzung des Versicherungsschutzes für den Fall der Berufsunfähigkeit kommen.
Strategische Altersvorsorge in Zeiten der Null-Zins-Politik
Auch wenn die Politik das heiße Eisen der gesetzlichen Rentenversicherung immer wieder schönredet: Die Fakten liegen auf dem Tisch. Es steht schlecht um den Gesundheitszustand der gesetzlichen Rentenversicherung.
Im Jahr 2021 kann nur ein Bundeszuschuss von rund 100 Milliarden Euro die chronisch kranke Patientin am Leben erhalten. Und die Dosierung der Finanzspritzen muss immer weiter nach oben gesetzt werden.
Auch ein Drehen an den sozialrechtlichen Stellschrauben Renteneintrittsalter, Beitrags- und Renteneingangssatz kann das grundlegende Problem, die demografischen Verwerfungen und das resultierende Missverhältnis von Beitragszahlern und Leistungsempfängern, nicht nachhaltig korrigieren.
Nachdem ferner die Europäische Zentralbank an ihrer Null-Zins-Politik festhält, sind fondsbasierte, mit dem Renditehebel der steuerlichen Förderung ausgestattete Vorsorgelösungen zu präferieren. Hier ist die fachliche Expertise des Vermittlers in der Beratung gefordert.
Bilder: (1) © Gajus – stock.adobe.com (2) © AssekuranZoom GbR
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